Томи Путаансуу, музыкант и председатель фан-клуба хард-рок группы Kiss, решил, воодушевлённый своими кумирами, создать музыкальную группу. По примеру Kiss, все участники новой группы взяли себе псевдонимы. Сам Путаансуу стал известен как Мистер Лорди. Участники выступают и появляются на публике исключительно в сценических костюмах монстров. Выступления сопровождаются пиротехническим шоу и театральными элементами.

Дебютный альбом Get Heavy вышел в 2002 году в ночь на Хэллоуин — 1 ноября. Песни «Devil is a Loser»
(англ. Дьявол - неудачник) и «Would You Love a Monsterman?» (англ. Полюбишь ли ты человека-монстра?) с этого альбома стали первыми хитами группы. Они были выпущены синглами, на них были сняты клипы. Тексты были посвящены «ужастикам» — монстрам, вампирам, демонам, а также восхвалению рок-музыки.

Lordi начал продвигать известный продюсер Хийли Хийлесмаа, который ранее работал с группами HIM, Amorphis и Sentenced. Под его руководством был выпущен альбом The Monsterican Dream, который был мрачнее предыдущего и имел меньший коммерческий успех. После этого в группе произошли изменения состава: пришли новые басист Окс и клавишница Ава. Lordi провели тур по Европе на разогреве у группы HammerFall. Два их первых альбома были объединены в сборник и выпущены в Британии под названием The Monster Show. Следом вышел более тяжёлый и более успешный The Arockalypse. В нём приняли участие в качестве гостей Удо Диркшнайдер (Accept,U.D.O.), Брюс Кулик (Kiss), участники Twisted Sister и другие известные музыканты.

В 2005 году мистеру Лорди позвонили из отборочного комитета на Евровидение и предложили выбрать песню с нового альбома, которая могла бы представлять Финляндию на конкурсе. Группа выбрала песню Hard Rock Hallelujah (англ. Хард-рок, Аллилуя) и изменила аранжировку, чтобы сократить песню с четырёх минут до трёх, как предписано форматом конкурса. Lordi с успехом выиграли зрительское голосование и были выбраны представителями Финляндии на Евровидение. Впервые в истории Финляндию, страну с богатыми традициями рок-музыки, представляла рок-группа (группа Nightwish в 2000 году также выиграла зрительское голосование, но была забракована комитетом). Однако избрание Lordi вызвало скандал. Некоторые общественные организации назвали группу «сатанинской» за её имидж и тексты. Кроме того, у Lordi возникли финансовые проблемы с доставкой дорогостоящей аппаратуры и пиротехники в Грецию, где проходил конкурс. Благодаря помощи спонсоров, эта проблема была решена.

Lordi прошли отборочный тур и выступили в финале конкурса песни Евровидение. Hard Rock Hallelujah выиграла зрительское голосование, опередив российского участника Диму Билана и группу Hari Varešanović из Боснии и Герцеговины, и с результатом 292 очка, рекордным за всю историю Евровидения вплоть до изменения системы судейства в 2006 году, Lordi заняли на конкурсе первое место. Победа на конкурсе принесла группе более широкую известность. Альбом Arockalypse поднялся на первые строчки чартов в Финляндии, Швеции и Греции. Hard Rock Hallelujah вышла отдельным синглом и на неё было снято две версии видеоклипа.

С победой на Евровидении президент и премьер-министр Финляндии лично поздравили группу. В мае 2006-го в Хельсинки состоялся грандиозный сольный оупен-эйр, собравший 90 000 человек и явившийся самым массовым публичным мероприятием, когда-либо организованным в столице северной страны. А «Hard Rock Hallelujah» взяла ещё одну высоту: исполненная в варианте караоке, эта песня объединила около 80 000 голосов! Мировой рекорд, установленный ирландскими фанатами регби (50 000 голосов), был побит поклонниками финских «монстров». Продолжая череду восхвалений, центральная площадь Рованиеми была переименована в честь Lordi.[1]

Lordi провели мировой тур, выступили на фестивалях Download и Ozzfest. В 2008 году группа записала свой четвёртый альбом Deadache.

Весной 2010 года Lordi завершили микширование своего нового альбома в студии WireWorld в Нэшвилле, штат Теннесси. Пятый студийный альбом вышел в США 14 сентября 2010 года на лейбле The End. Альбом называется Babez For Breakfast и появился в продаже одновременно в Европе, Японии и США. Первый сингл с альбома, «This Is Heavy Metal», увидел свет 9 августа 2010 года.

В октябре 2010 года о своём уходе из группы заявил ударник. Kita покинул группу из-за желания выступать под своим именем, а не псевдонимом и вымышленной историей, что никак не сходилось с концепцией группы. Новым ударником Lordi стал Otus, однако 15 февраля 2012 группа с прискорбием заявила о его кончине