Об этой книге
Кто здесь?
Что внутри?
Благодарности
Предисловие к печатному изданию
Левел 1: Финансы для гопников-интеллектуалов
Глава 1 Финансы как технология
1.1 Смерть Кощея
1.2 Копипаста рулит
1.3 Как придумать страхование
1.4 Очевидное — не всегда очевидно
1.5 Айти девятнадцатого века
1.6 Социальное страхование как технология
Глава 2 Римские бани и королевские пузыри
2.1 ООО «РимВодоКанал»
2.2 Первая тру-корпорация
2.3 Кооператив «Озеро»
2.4 Менеджерский произвол
2.5 МММ по-королевски
2.6 Регистрация фирмы под ключ срочно
2.7 Всем, кому должен, прощаю
Глава 3 Директор? Да пошёл ты в жопу, директор!
3.1 Кресло со встроенным парашютом
3.2 Рейдерство, основанное на принципах
3.3 Коричневые директора
3.4 Зарплаты топов
3.5 Как заарканить правильного управленца
3.6 Банки-проказники
3.7 Не так страшно юрлицо, как его малюют
Глава 4 Общество гигантских растений
4.1 Голосуй — не голосуй
4.2 Отнять и поделить
4.3 Размывание
4.4 Инвестбанки и андеррайтинг
4.5 Выход на биржу
Глава 5 Дивиденды и другие барыши
5.1 !!! —??? — Профит
5.2 День выплаты
5.3 Индексируй это
5.4 Прибыль — это ещё не деньги
5.5 Обратный выкуп
5.6 Политический запашок
5.7 Мадам, а можно в долг?
5.8 Долг, дивиденды и налоги
5.9 Так сколько платить-то?
Глава 6 Кто здесь?
6.1 Антиквары против риелторов
6.2 Посторонним в
6.3 Депозитарий
6.4 Регистратор
6.5 Биржа
6.6 Клиринг
6.7 Современные рынки
6.8 Первые биржи
6.9 Тикер
6.10 Электронные торги
6.11 Портфельные управляющие
6.12 Маркетмейкеры
6.13 Шорты
6.14 Приказы
6.15 Трейдинг
Глава 7 Недвига
7.1 Первые права на собственность
7.2 Купи себе «Пятёрочку»
7.3 Депрессивные ипотечники
7.4 Блеск и нищета аннуитета
7.5 Фэнни + Фредди = Господдержка
7.6 Впаривание ипотек и кризис 2008 года
Левел 2: Хоть рискуй, хоть не рискуй
Глава 8 Кибуц имени Ленина
8.1 Зачем делиться?
8.2 Размазать долгосрочные риски
8.3 Риск-пулинг
8.4 Новогармонино
8.5 Беды соцреализма
8.6 Генетическая ошибка коммунизма
8.7 Налоги как народное достояние
8.8 Что дальше?
Глава 9 Вероятное — неочевидное
9.1 Теория вероятности
9.2 Подстрахуй
9.3 История становления
9.4 Независимость
9.5 Ожидание мата
9.6 Генеральная совокупность против выборки
9.7 Дисперсия
9.8 Корреляция, ковариация и регрессия
9.9 Распределение хвостов
9.10 Чёрные лебеди
Глава 10 Займёшь пятихатку до получки?
10.1 Откуда вообще берутся процентные ставки?
10.2 Кредит, несущий добро
10.3 Ростовщичество и конский процент
10.4 Приведённая стоимость и бонды
10.5 Процентные ставки будущего
10.6 Кто кому должен и за что
Глава 11 Учимся считать
11.1 Геометрическое среднее
11.2 Учёт инфляции
11.3 Чистая приведённая стоимость
11.4 Аннуитет
11.5 Корки и кости под ноги бросьте
11.6 Парадокс дня рождения
Глава 12 Рациональность против страха и ненависти
12.1 Понятие о чужой рациональности
12.2 Кейнсианский конкурс красоты
12.3 Ожидаемая полезность
12.4 Перспектива обосраться от страха
12.5 Страх и ненависть
12.6 Взвешивание вероятностей и парадокс алле-оп
12.7 По дороге разочарований
Глава 13 Потёртый портфель с акциями
13.1 Что лежит у нас в портфеле?
13.2 Корзина с яйцами
13.3 Граница эффективности
13.4 Ошибка лэндлорда
13.5 Альфа- и бета-самцы
13.6 Пазл из акций
13.7 А из нашего окна?
13.8 Акции против облигаций: fight!
13.9 Собственная тупость и оценка чужой тупости
Глава 14 Простите его, он случайно
14.1 Вокруг света за 80 миллисекунд
14.2 В эфире программа «Двести»
14.3 Теория эффективного рынка
14.4 Золотой поток дивидендов
14.5 Думают ли андроиды об электронеграх
14.6 Самосбывающиеся пророчества
14.7 Пьяное блуждание
14.8 Назад в будущее
14.9 Эксплуатация неэффективности
Левел 3: Мировая закулиса против лохов
Глава 15 Инсайдеры против регуляторов
15.1 Регулирование
15.2 Открой личико
15.3 Инсайд
15.4 Пыльные папки
15.5 Страхование инвестиций
Глава 16 Центробанки и уничтожение богатства
16.1 Первый в мире ЦБ
16.2 Создание ФедРезерва
16.3 Независимость центробанков
16.4 Ставка и нормы резервирования
16.5 Требования к капиталу и рейтинги
16.6 Создаём ручной банчок
16.7 Капитал в кризисные времена
16.8 Ипотечный кризис
16.9 Уничтожение богатства
16.10 Подвохи кредит-дефолтных свопов
Глава 17 Обыграть лохов
17.1 Плохому танцору
17.2 Тройка, семёрка, два туза[53]
17.3 Настрой на проигрыш
17.4 Стрижка только начата
17.5 Наихудший исход
17.6 Избавление от риска
17.7 Премия за нетрадиционную ориентацию
17.8 Кэш как позиция
17.9 Инвестирование во время рецессии
17.10 Использование открытой информации
Глава 18 Кто управляет деньгами мира
18.1 Советники и управляющие
18.2 Где деньги, Зин?
18.3 Пенсионные фонды
18.4 Выплаты против взносов и 401(к)
18.5 Паевые фонды
18.6 Личные трасты
Глава 19 Фью-фью-фьючерсы
19.1 Форварды против фьючерсов
19.2 Первый фьючерсный рынок и стандартизация
19.3 Контанго и бэквардейшн
19.4 Маржинальные счета и риск контрагента
19.5 Фьючи на пшеницу и поиск справедливой цены
19.6 Фьючерсы на нефть
19.7 История рынка нефти
19.8 Трудность предсказания
Глава 20 Опционы
20.1 Смысл опционных контрактов
20.2 Биржевые цены и роль рынка деривативов
20.3 Коллы, путы и их паритет
20.4 Границы оценки опционов колл
20.5 Биномиальная модель оценки опционов
20.6 Зачем ставить Блэка и Шоулза раком?
20.7 Индекс страха и упрёка
20.8 Опционы на рынке недвижимости
Глава 21 Инструменты больших парней
21.1 Эндаумент не для даунов
21.2 Распределение по классам
21.3 Отток из системы
21.4 Доходность в разных классах
21.5 Тайминг
21.6 Чудеса селекции
21.7 Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа
21.8 Спектр возможностей для заработка
Глава 22 Ведите себя достойно
22.1 Чрезмерная самоуверенность
22.2 Желаемое за действительное
22.3 Внезапная потеря внимания
22.4 Якорение
22.5 Ошибочная выборка
22.6 Игромания
22.7 Магическое объяснение реальности
22.8 Квазимагическое мышление
22.9 Зависимость от уже потраченных ресурсов
22.10 Фрейминг
Заключение: кому оно всё надо?